Avec une volatilité réduite et une demande accrue, le bitcoin et l’or s’imposent comme les piliers des portefeuilles d’investissement en 2025. Selon une analyse de JP Morgan, les flux records vers ces actifs marquent une année charnière pour le marché des cryptomonnaies, tandis que l’or continue de séduire les investisseurs prudents.
Une « stratégie de dévaluation » en réponse aux incertitudes économiques
Dans un contexte marqué par l’inflation, la dette publique croissante et une instabilité géopolitique persistante, les investisseurs se tournent vers des actifs refuges pour protéger leur patrimoine. JP Morgan souligne que l’or et le bitcoin sont devenus des incontournables dans le cadre de ce que la banque appelle la « stratégie de dévaluation ».
Selon les analystes, l’appréciation du prix de l’or en 2025 dépasse les fluctuations liées au dollar ou aux rendements obligataires réels, confirmant son rôle de rempart contre les incertitudes économiques. En parallèle, le bitcoin a attiré des flux records, avec environ 78 milliards de dollars injectés cette année, consolidant sa place dans les portefeuilles diversifiés.
Le boom des investissements dans les cryptomonnaies en 2025
Des flux records vers le bitcoin
Les flux de capitaux vers les cryptomonnaies ont atteint des niveaux sans précédent. Parmi ces flux, 27 milliards d’euros ont été investis dans des fonds crypto, tandis que 14 milliards d’euros supplémentaires ont été alloués à des contrats à terme sur le CME. MicroStrategy, entreprise pionnière dans l’achat massif de bitcoins, a contribué à elle seule à 22 milliards d’euros d’achats, soit 28 % du total des flux entrants sur le marché crypto cette année.
Ces chiffres montrent une adoption accrue des cryptomonnaies par les investisseurs institutionnels, qui voient dans le bitcoin une protection contre l’inflation et un actif stratégique de diversification. Cette tendance reflète un changement structurel dans les stratégies d’investissement, où les cryptomonnaies ne sont plus perçues comme de simples instruments spéculatifs, mais comme des composants clés des portefeuilles modernes.
Une volatilité en baisse, un marché en maturation
La volatilité historiquement élevée du bitcoin, autrefois un obstacle majeur pour les investisseurs traditionnels, a significativement diminué. La volatilité annuelle moyenne du bitcoin a baissé de plus de 50 % par rapport à l’année précédente, selon les données de Blockchain.com. Cette réduction attire des profils plus conservateurs, y compris des investisseurs institutionnels et des particuliers à la recherche de placements plus stables.
En parallèle, le volume des transactions en bitcoin a augmenté de 30 %, témoignant d’un regain de confiance dans cet actif. Les plateformes d’échange rapportent des records d’activité, renforçant l’idée que le bitcoin, autrefois réservé aux technophiles, devient un actif accessible et adopté par un public diversifié.
Le rôle persistant de l’or dans les portefeuilles d’investissement
Parallèlement à l’essor des cryptomonnaies, l’or continue de jouer un rôle central dans la gestion des risques financiers. Recherché pour sa stabilité et sa valeur intrinsèque, l’or reste un choix privilégié en période d’incertitude. Les banques centrales et les investisseurs privés détiennent désormais une part significative de leurs actifs sous forme d’or physique, d’ETF ou d’autres véhicules d’investissement liés au métal précieux.
JP Morgan souligne que, malgré l’attrait croissant des cryptomonnaies, l’or reste un pilier des portefeuilles d’investissement. Sa capacité à conserver sa valeur sur le long terme en fait un choix pertinent pour ceux qui recherchent une sécurité accrue face aux turbulences économiques et géopolitiques.
Quels enseignements pour les investisseurs en 2025 ?
Le positionnement de JP Morgan est clair : l’or et le bitcoin sont désormais des actifs essentiels pour affronter les défis économiques modernes. Tandis que l’or continue de séduire par sa stabilité séculaire, le bitcoin gagne en popularité grâce à sa capacité à offrir une protection contre l’inflation et à s’imposer comme une alternative numérique de valeur refuge. Cette complémentarité entre les deux actifs permet aux investisseurs de diversifier efficacement leurs portefeuilles tout en répondant à des objectifs financiers variés.
Pour les jeunes investisseurs et les institutionnels, la stratégie d’investissement repose donc sur un équilibre entre tradition et innovation. L’or reste un choix de prudence et de sécurité, tandis que le bitcoin, avec sa volatilité réduite et son adoption croissante, devient une option incontournable pour ceux qui souhaitent capitaliser sur le potentiel de croissance du marché des cryptomonnaies.
L’année 2025 marque un tournant décisif pour ces deux actifs. Avec des flux records et une adoption élargie, le bitcoin et l’or incarnent une réponse structurée aux incertitudes économiques mondiales, offrant aux investisseurs des outils robustes pour naviguer dans un environnement financier complexe. Face à cette évolution, il devient crucial pour chaque investisseur d’évaluer son appétence au risque et ses objectifs à long terme pour tirer le meilleur parti de ces opportunités.
